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                        研究報告|每日評論

                        隔夜外盤收評(10.24)

                        2014-10-24

                          來源:東航期貨  編輯人:鄧星子



                        NYMEX原油1023日收盤大漲,沙特9月原油供應降低

                        美國原油期貨周四(1023日)收盤漲1.57美元,漲幅1.95%,報82.09美元/桶。熟悉沙特政策的人士透露,該國9月原油供應量下降,中國德國制造業指數向好和美國就業數據改善。
                          熟悉沙特政策的人士透露,該國9月日供應原油936萬桶,自8月水平回落32.8萬桶。市場擔憂原油供過于求,全球經濟面臨下行風險,原油大跌陷入熊市。
                          周四公布的經濟數據顯示,中國10月匯豐制造業采購經理人指數自9月份的50.2擴張至50.4;德國10月制造業采購經理人指數初值錄得51.8,高于前值49.9和預期值49.5;美國上周初請失業金人數維持低位,錄得28.3萬;續請失業金人數降低,錄得235.1萬,低于前值238.9萬和預期值238.0萬。原油需求前景改善,油價上漲。
                          投資者以兩年來最快的速度購買追蹤油價的基金,押注原油將從熊市中反彈。美國最大的四個原油ETF產品在本月至1020日期間被買入3.34億美元,為201210月以來最高水平。
                          利比亞駐石油輸出國組織(OPEC)代表SamirKamal周三表示,OPEC國家需要將原油日產量至少削減50萬桶。這是至油價崩潰以來首次有OPEC成員國官員建議減產。但Kamal表示,這僅是個人觀點,不代表利比亞官方立場。
                          中國9月中國原油需求(由國內精煉產出及精煉油凈進口量組成)提高到1035萬桶/日,其中中國國內精煉產出4200萬噸原油,同比增長9.1%。
                        TraditionEnergy分析師及經紀人GeneMcGillian接受電話采訪時表示:“中國經濟數據推動油價上漲。但是,如果價格無法回到85美元/桶以上,油價仍會重歸下行?!?/span>
                          另一方面,美國原油庫存持續增加。上周美國能源信息管理部(EIA)數據顯示,美國原油庫存較上周增加300萬桶,1010日當周數據則顯示,原油產出提高到895萬桶/日,為19856月以來最高產量。


                        COMEX金價1023日下跌約1%,因強于預期的經濟數據

                        金價周四下跌約1%,因強于預期的經濟數據和喜人的公司業績提振全球股市,美元指數持于四周高位附近,以及對黃金的實貨需求減弱。
                          金價連跌第二日,因數據顯示,上周美國初請失業金人口連續第六周保持在30萬人以下,表明美國就業市場并未因擔心全球成長放緩而受到影響。
                          美股普漲,標普500指數攀升超過1.5%,因工業巨擘的強勁業績讓投資者相信,盡管擔憂全球成長放緩,但企業將持續保持良好的表現。
                          不過,分析師稱,黃金上市交易基金的持倉量減少,暗示對黃金的投資興趣減弱。
                        1808GMT,現貨金回落0.9%,報每盎司1,229.12美元,稍早觸及一周低位1,226.17美元。
                          美國COMEX-12月期金收跌16.40美元,報每盎司1,229.10美元,根據湯森路透數據,成交量與30日均值一致。
                          全球最大的黃金上市交易基金SPDRGoldTrust的黃金持倉量周三減少0.3%,至749.87噸,為2008年底以來最低。本周到目前為止已累積減少超過11噸,為9月中以來最大單周降幅。
                          分析師稱,印度排燈節開始后,實貨買盤可能也會放緩。排燈節前是印度民眾購買黃金的高峰期。
                          貴金屬冶煉公司MKS在一份報告中稱,中國的實貨買興短暫,缺乏后續買盤?!半S著印度進入假日季,近期來自該國實貨需求的支撐目前開始消退,”MKS說。
                          現貨銀上揚0.6%,報每盎司17.17美元?,F貨鉑金回落0.5%,報每盎司1,251.24美元?,F貨鈀金攀升1%,報每盎司775.40美元。


                        LME期銅1023日攀升,因歐元區企業表現優于預期

                        期銅周四攀升,此前數據顯示歐元區企業表現優于預期,且主要金屬消費國-中國制造業增長略有加快。
                          不過其他基本金屬承壓,因美元小漲,期鎳觸及七個月新低,因倫敦金屬交易所(LME)鎳庫存不斷增加。
                        LME三個月期銅收高1.0%,報6,695美元。
                          就業和庫存指數有所改善,推動匯豐中國10月制造業PMI初值小幅升至三個月高點。但內外需顯露放緩跡象,且投入和產出價格進一步回落,均表明經濟下行壓力猶存,要求政策面寬松以穩增長。
                          “很明顯中國數據給銅市帶來了希望,交易商推高銅價。中國數據增強通常都是好消息,”AvaTrade首席市場分析師NaeemAslam表示。
                          全球精煉銅需求約四成靠中國。
                          周四公布的調查顯示,歐元區企業10月表現好于預期,但是產品價格再次下調,另外對于未來的樂觀情緒降至逾一年最低。Markit公布的歐元區10月綜合采購經理人指數(PMI)初值升至52.2,高于路透調查分析師給出的所有預估。
                          渣打銀行分析師LeonWestgate表示,周三中國公布的數據顯示,精煉銅進口按月跳升23%,至28.87萬噸,也給銅市帶來提振。
                          三個月期鎳觸及3月來最低的15,011.50美元,收低0.4%,報15,145美元,因庫存增加凸顯市場供應充裕,盡管印尼對礦石出口頒布了禁令。
                        LME鎳庫存周四再創新高,達到377,538噸。
                          三個月期鋁下滑1.2%,收報每噸1,988美元。
                          三個月期鋅小跌0.1%,收報每噸2,257美元。
                          三個月期鉛收低0.7%,報每噸2,030美元。
                          三個月期錫下滑0.4%,報每噸19,425美元。


                        CBOT大豆期貨1023日上揚,因收割進度緩慢及出口強勁

                          美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四大漲逾3%,至逾五周最高,交易商稱因受到出口需求強勁、技術性買盤和現貨市場供應緊張支撐。
                        CBOT-11月大豆升穿50日移動均線的關鍵技術阻力位,為630日來首次升至該水準之上。
                          美國中西部附近的加工廠和糧倉報稱收割的大豆交割緩慢,原本他們預計目前應該是有大量供應涌入。
                          收割進度緩慢令加工商壓榨的速度比往年收割季節要慢,令豆粕市場供應吃緊。
                          豆粕期貨跳升4.4%,12月豆粕期貨收盤在100日移動均線切入位之上,為627日來首見。
                          豆油期貨也上漲,從油市走強中獲得進一步支撐。
                        12月豆油期貨盤中升穿30日、40日和50日移動均線切入位。
                          美國農業部周四早報告,周度出口銷售大豆217萬噸,遠高于市場預估的80-100萬噸。
                          農業部還表示,民間出口商報稱向中國銷售了11.8萬噸美國大豆,2014/15市場年度付運。
                        11月大豆期貨合約收高30-1/2美分,報每蒲式耳9.63-1/4美元。
                        12月豆粕合約收高14.4美元,報每短噸352.4美元。12月豆油合約收高0.53美分,報每磅32.67美分。
                          今日CBOT大豆預估成交量為394,520口,豆粕為99,348口,豆油為100,502口。